流动资产与流动负债的关系是指二者之间的比例关系。一般情况下,流动比率越高,说明企业短期偿债能力越强。但是,过高的流动比率可能意味着企业的流动资金不足,影响了企业的盈利能力。因此,合理的流动比率应该根据企业的具体情况和市场环境来确定。
企业的营运能力是指企业运用资产收入的能力。一般情况下,营运能力越强,企业的短期偿债能力就越强。常用的营运能力指标包括应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。
企业的盈利能力是指企业利润的能力。一般情况下,盈利能力越强,企业的短期偿债能力就越强。常用的盈利能力指标包括营业利润率、毛利率和净利润率等。
二、长期偿债能力分析
长期偿债能力是指企业以自有资产偿还长期债务的能力。它反映了企业支付利息和偿还本金的能力。长期偿债能力受多种因素的影响,包括企业的资本结构、盈利能力、成长能力和风险水平等。
资本结构是指企业资本来源与资本用途之间的关系。合理的资本结构应该与企业的盈利能力和成长能力相匹配,同时要控制好风险水平。常用的资本结构指标包括资产负债率、权益乘数和产权比率等。
盈利能力是指企业利润的能力。长期偿债能力与盈利能力密切相关,因为企业需要用利润来支付利息和偿还本金。常用的盈利能力指标包括营业利润率、毛利率和净利润率等。
成长能力是指企业未来发展的潜力。成长能力越强,说明企业的未来发展前景越好,长期偿债能力就越强。常用的成长能力指标包括营业收入增长率、利润增长率和资产增长率等。
风险水平是指企业面临的各种风险的大小。长期偿债能力受风险水平的影响,因为风险水平越高,企业面临无法偿还债务的风险就越大。常用的风险水平指标包括经营风险系数、财务风险系数和总风险系数等。